巴西遭遇的历史性干旱为巴西至中国粮食航线带来了前所未有的冲击，特别是巴西至青岛的巴拿马型船P8 航线，经历了显著的运费下跌。

根据路透社此前报道，受持续干旱影响，巴西亚马逊地区 Tapajós 河沿岸的大豆和玉米驳船运输一度于 10 月初暂停。同时，马德拉河（Madeira River）的运输中断也进一步加剧了物流瓶颈。

克拉克森数据显示，受此影响，巴西桑托斯—青岛航线6万吨谷物运价从10月份的38美元/吨大幅下跌至12月初的31美元/吨，降幅达到22.6%。

Signal Group 数据显示，中国至巴西大豆贸易的90%由巴拿马型船承担，该航线全程耗时约 23 天。船舶经纪商Intermodal在上周发布的报告中称，就巴拿马型船而言，巴西港口的谷物出口仍然有限。

巴西对华粮食供应缺口已经由澳大利亚迅速填补。根据标普全球的报告，澳大利亚在10月向中国出口的小麦量大幅增加，并且这种趋势很可能会持续下去。这一变化主要源于澳大利亚小麦价格因丰收而被压低，促使更多的小麦向中国市场倾斜。

相比巴西的粮食航运需要长达23天的航程，澳大利亚与中国之间的航程仅需7天，这一差距缩短了航程，很可能会对巴拿马型船的盈利造成压力。

不过，目前巴西干旱情况已有所缓解。巴西最大综合港口和航运物流服务提供商Wilson Sons表示，11月底，巴西亚马逊地区 Tapajós 河沿岸驳船运力已恢复50%。

代表亚马逊流域港口码头和货物转运运营商协会 Amport 表示，由于降雨使河水水位上升，这条接收巴西最大农业州 Mato Grosso 及附近地区粮食货物的航道又开始了运输。同时，马德拉河已已恢复正常。

▲2024 年 1 月至 10 月大豆出口量突出的巴西港口，图源：Wilson Sons

根据巴西农业机构 Conab 的数据，包括 Barcarena、Itaqui、Santarém 和 Itacoatiara 在内的北部港口占巴西 2023 年大豆出口量的近 34%，占巴西去年玉米出口总量的 42.5%。